آزمون همگرایی شاخص قیمت بورس در بازارهای سهام: شواهدی از کشورهای OECD
نویسندگان
چکیده مقاله:
بورس یکی از مهمترین زیرساختهای توسعه اقتصادی در کشورهای درحالتوسعه و توسعهیافته است، همگرایی بازده بازارهای سهام نیز ﻧﺸﺎندﻫﻨﺪه وابستگی متقابل اقتصاد کشورها و تحرک سرمایه بین آنهاست. هدف این پژوهش، آزمون فرضیه همگرایی شاخص قیمت بازارهای سهام در گروه کشورهای سازمان همکاری و توسعه اقتصادی[1]در دوره 2017- 2007 با استفاده از رویکرد تحلیل خوشهای فیلیپس و سول[2] (2007)، است. نتایج حاصل از پژوهش بیانکننده این است که بازارهای سهام مورد بررسی در یک خوشه همگرا قرار نمیگیرند، اما بین بازارهای سهام سه خوشه همگرا وجود دارد و بازار سهام لوکزامبورگ در هیچ خوشهای قرار نمیگیرد و یک گروه غیرهمگرا را تشکیل میدهد. همچنین نتیجه آزمون همگرایی بین خوشهها بیانکننده این است که خوشههای اول و دوم یک خوشه همگرا را تشکیل می دهند. [1]- Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) [2]- Phillips and Sul
منابع مشابه
بررسی همگرایی شاخص قیمت بورس در بازارهای سهام خاورمیانه با استفاده از تحلیل خوشه ای
بازار سرمایه در هر کشوری از مهمترین بخشهای اقتصاد محسوب میشود و تغییر و تحولات آن میتواند منعکسکننده تمامعیار ساختار اقتصادی آن کشور باشد. ﺑﺮرﺳﻲ روﻧﺪ ﺟﻬﺎﻧﻲ ﻫﻤﮕﺮاﻳﻲ بازارهای سهام ﻧﺸﺎندﻫﻨﺪهی وابستگی متقابل اقتصاد کشورها به همدیگر و تحرک سرمایه بین کشورها است. شاخص قیمت بازار سهام روند حرکت بازارهای سهام و واکنش به تغییرات اقتصاد را بهخوبی نشان میدهد. ازاینرو هدف این پژوهش بررسی فرضیه ه...
متن کاملبررسی همگرایی شاخص قیمت بورس در بازارهای سهام با تأکید بر بازار ایران
هدف: در پژوهش حاضر، فرضیه همگرایی شاخص قیمت بازارهای سهام در کشورهای منتخب، طی ژانویه 2007 تا فوریه 2017 آزمون شده است. روش: روش مورد استفاده روش تحلیل خوشهای است. یافتهها: نتایج پژوهش به طور کلی همگرایی بازارهای سهام مورد بررسی را تأیید نمیکند. با وجود این، دو خوشه همگرا و یک خوشه واگرا بین بازارهای سهام وجود دارد. در عین حال نتایج نشان میدهد عملکرد بازار سهام ایران نه تنها به صورت جزیر...
متن کاملآزمون آشوبی و غیرخطی بودن شاخص قیمت سهام در بورس تهران
چکیده شاخص قیمت سهام یکی از متغیرهای مؤثر در سیستم های اقتصادی بوده که این سریهای زمانی بسیار پیچیده، اغلب تصادفی و در نتیجه تغییر آنها غیرقابل پیش بینی فرض میشود. به همین جهت آزمونهای پیشبینی پذیری و غیرخطی جهت بررسی وجود روند آشوبی معین و فرآیندهای غیرخطی در سری زمانی شاخص قیمت سهام در بورس تهران به صورت روزانه بین سالهای ۸۷ تا ۱۳۹۲ مورد استفاده قرار گرفت. نتایج آزمونها حاکی از آن بود...
متن کاملبررسی روندهای تصادفی مشترک بین شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران و بازارهای سهام شرکای اصلی تجاری
هدف اصلی مقالۀ حاضر، بررسی همپیوندی و رفتار متقابل بین شاخص قیمت بازار سهام ایران و بازار سهام عمدهترین شرکای تجاری کشور و همچنین تحلیل روندهای تصادفی مشترک موجود بین آنها برای دورۀ 2015-2007 است. برای نیل به این هدف از روش یوهانسن و یوسیلیوس (1992) و رهیافت گونزالو و گرنجر (1995) استفاده شد. نتایج بهدست آمده، وجود رابطۀ همجمعی و سه روند تصادفی مشترک بین بازارهای بررسیشده را نشان میدهد که...
متن کاملمحک پیشرو بودن شاخص ها قیمت سهام در بورس تهران
The financial and economic analysts are always eager to have an approximately accurate forecast (prediction) of economic condition of the country, and assess (estimate) their economic evolutions with acceptable level of error. Therefore, they especially pay attention to stock indexes which are representatives of country’s future economic conditions. This paper surveys the relation between stock...
متن کاملبررسی تأثیر شاخص قیمت سهام بر نرخ ارز در بازارهای کشورهای منتخب عضو گروه 8-D: رهیافت رگرسیون کوانتیل
به منظور برآورد تأثیر شاخص قیمت سهام بر نرخ ارز، این مقاله از داده های پنج کشور عضو گروه دی-هشت شامل ایران، اندونزی، مالزی، ترکیه و پاکستان استفاده میکند. بر اساس اثر پرتفولیوی متعادل، به معنای تقاضای سرمایه گذاری خارجی برای سرمایه گذاری در بازار بورس باثبات و بدنبال آن افزایش تقاضا برای پول رایج، این دو متغیر باید با هم رابطه منفی داشته باشند. با این حال، از آنجا که شواهد به دست آمده از روش س...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
عنوان ژورنال
دوره 23 شماره 77
صفحات 169- 194
تاریخ انتشار 2018-12-22
با دنبال کردن یک ژورنال هنگامی که شماره جدید این ژورنال منتشر می شود به شما از طریق ایمیل اطلاع داده می شود.
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023